皮諾喬是個淘氣又頑皮的小木偶，為了看戲，他賣掉新書，甚至貪玩逃學，卻因此變成一頭驢子。在馬戲團的生活中，吃禁苦頭。幸虧，他勇於認錯，而且勇敢孝順，所以得到仙女的幫助，最後變成一個真實的小男孩。