溫蒂與兩個弟弟，隨著彼得潘飛離家園，來到夢幻島。這個夢幻島，不像夢中的那麼安全，飢餓的野獸虎視眈眈，還有身上掛滿頭皮的印地安人，以及惡名昭彰、殺人不眨眼的海盜，連美人魚都不太友善。
　　島上的生活充滿冒險與刺激，彼得與走失的孩子們把溫蒂當做媽媽，連她的弟弟們都快忘了自己的父母。溫蒂相信母親會永遠開啟育兒房的窗扉，等著他們回去，但彼得卻說他如何遭受母親所遺忘，被窗子鎖在外面回不了家，自己的床上甚至躺了另一個小孩的事情......。
　　不願長大的彼得，與那群好不容易感受母親溫暖照顧的孩子們，會讓溫蒂三姊弟離開夢幻島嗎？回家的路上還會遇到什麼樣的危機？