福爾摩斯收到一封密碼信，他正費心解碼時，收到警方另一樁命案的通知，死者竟然和密碼信發信人有相當淵源。這樁命案不僅牽扯出跨國際的犯罪集團首腦莫連基教授，還得追溯十幾年前發生在美國的一樁大事......。
　　火車載著礦物穿過幽靜山谷。聯邦調查員冒充印假鈔者，混進採礦人裡的犯罪集團，立了大功，並偕同妻子到英國，卻被犯罪集團裡倖存的人追蹤，福爾摩斯因此介入此案……。