鱷魚先生當上警察後，大鬍子局長命令他到搶銀行的大灰狼家埋伏。為了達成任務，鱷魚先生埋伏了好幾天，再累再餓也不怕，終於立下大功逮捕了大灰狼。
　　但是，大灰狼的兒子灰灰狼也因此流落街頭，變成「問題兒童」了。後來，鱷魚先生和灰灰狼會發生什麼樣的事情呢？