當約瑟還是娃娃的時候，爺爺為他縫了一件奇妙的毯子，毯子又舒服，又保暖，還可以把噩夢統統都趕跑。
　　約瑟漸漸長大了，毯子也變得老舊了。有一天，媽媽對他說：「看看你的毯子，又破又舊，好難看，真該把它丟了。」
　　約瑟說：「爺爺一定有辦法。」於是，爺爺拿起了毯子，翻過來，又翻過去，拿起剪刀開始剪，認為「這塊料子還夠做......」最後，剪出了一件外套。
　　隨著約瑟越長越高，外套又縮水、變小了，媽媽又嚷著該把外套給丟了，約瑟捨不得，又向爺爺求救，爺爺拿起剪刀，兩三下又把外套變成一件背心......。